彭博社：中国动用大数据与公开曝光手段，追查海外资产避税行为
1月13日，彭博社报道：中国正在加大力度追查公民未申报的海外资产与收入，以填补不断扩大的财政赤字。地方政府开始动用大数据技术锁定拥有境外收入的人群，并要求其自行申报2022年至2024年的海外收入情况。
根据彭博社看到的相关文件，未按要求补缴税款的个人，将在今年3月面临更大压力：一项新规将正式生效，允许税务部门通过包括媒体在内的公共渠道，公开曝光拖欠税款的个人。

“即便在高度管控的社会中，这次行动仍显得并不精准”
报道称，即便是在北京这样高度管控的社会环境中，这场清查行动在执行层面依然显得零散不一。虽然地方税务部门在一定程度上可以判断哪些人拥有境外资产，但对于这些资产的具体规模，当局仍然缺乏清晰掌握。
此次追查行动的覆盖范围，从北京、深圳等一线城市延伸至全国多个地区。地方政府普遍借助所谓的“大数据”技术，对违规者进行筛查，并要求越来越多的居民主动申报其海外收入。
这一要求引发了大量民众涌向税务筹划机构与财富管理顾问咨询，同时也在中产与投资者群体中引发了明显的焦虑：究竟该申报多少，才算“合规”？

资本外流规模巨大，海外资产难以精确统计
海外投资的规模本身就难以准确估算。彭博情报（Bloomberg Intelligence）编制的一项指数显示，仅在2025年前11个月，就有约9400亿美元的“热钱”流出中国。这一规模有望成为自2006年有数据统计以来的第二大年度资本外流。

“他们让我自己算税”
Tom（化名）在北京一家科技公司工作。去年8月，他接到了当地税务部门的电话。但让他感到意外的是，税务人员并没有直接告知其应缴金额，而是要求他自行计算税款。
按照要求，他需要对海外投资的资本利得和股息按20%的税率缴税，并额外支付滞纳金。最终，他补缴了超过10万元人民币（约合1.4万美元）。
事后，Tom 将自己原本投资于香港股票的200万元人民币，转移到了更“合规”的官方渠道中。但他仍然不知道该如何处理自己持有的近30万美元的美国股票资产。
“这真的很荒诞，”Tom 说。他只愿意透露名字中的一部分，因为问题十分敏感。
“他们根本不知道我到底有多少钱。”

自行申报：一种“温和”的执法方式
根据彭博社看到的文件，投资者被要求：详细列出其海外收入与金融资产，计算2022年至2024年期间少缴的税款，并承诺对所提交信息承担法律责任
知情人士表示，这种“自行申报”的方式，过去主要用于企业，而非个人。这种方式通常以行政命令的形式出现，被视为一种警告与纠正机制，而非正式调查。
作为对比，美国税务体系同样鼓励纳税人主动披露违规情况，以降低刑事责任风险。
截至发稿，中国国家税务总局未回应彭博社的置评请求。

杭州、上海，多点展开
Jeff（化名）是一名居住在杭州的自由投资者。去年，当他收到税务部门的信息时，其实并不感到意外——此前，他在上海的朋友已经被联系过。
这名40岁的投资者随后自行计算了所欠税款，为其美国股票分红和海外存款利息补缴了约2万元人民币。
尽管他清楚税务部门目前仍难以全面掌握个人的海外资产规模，但他并不怀疑执法手段正在迅速升级。
“如果说他们去年手里拿的还是一把钝刀，”Jeff 说，
“那今年已经明显变成了一把磨锋利的刀。”

税收增长与财政压力并存
这轮税务清查已经取得了一定成效。官方数据显示，2025年前11个月，中国个人所得税收入同比增长11.5%，达到1.47万亿元人民币，创下历史新高。
但与此同时，政府整体财政状况依然承压。由于土地出让收入持续下滑，前11个月政府总收入同比下降0.2%。
财政压力叠加地方政府债务问题，已促使官方收紧财政支持。2025年11月，官方支出出现连续第二个月的收缩。
数据显示，2025年前11个月，中国的广义财政赤字接近10万亿元人民币，同比扩大约18%。

从“富豪”到更广泛人群
虽然相关法规早已规定，中国公民需就全球范围内的收入纳税，但这一条款长期以来很少被严格执行。
直到2024年，监管部门首先将目标对准超高净值人群，随后在2025年进一步扩大范围，覆盖到更广泛的中产和普通投资者。
目前，市场关注的一个关键问题是：当局是否会追溯至2018年:即中国正式加入共同申报准则（CRS）、开始参与国际金融账户信息交换的年份。

AI 与执法成本下降
普华永道（PwC）上海办公室合伙人 Jane Cheung 表示，过去要逐一锁定和提醒所有应税个人，几乎是不可能完成的任务。
“这需要极其庞大的资源，”她说，
“但现在，借助 AI 等技术，税务部门更容易获取相关信息，并向个人发出提醒。这将成为一种长期趋势。”
她补充称，近几个月来，其团队接到的高净值客户咨询量较往年增长了四倍，她本人几乎每天都会接触到新的客户。

规避与应对：洗售、身份、通道
彭博社指出，在税务顾问与跨境投资者之间，一种被频繁讨论的策略是所谓的“洗售”（wash sale）：投资者在年底前卖出亏损股票，用以抵消当年的资本利得，从而降低税负。
这一做法在美国被明确禁止用于减税，但在中国尚无类似限制。
对于高净值人群，或希望获得海外居留身份的人士，普华永道和家族办公室建议，充分利用海外税务身份，尤其是来自新加坡或香港等低税率地区。

“六年规则”
根据现行规定，外国人在中国居住超过183天但未连续满六年的，其海外收入可免征中国个人所得税；若某一年离境超过30天，六年期限将被重置。
理论上，这意味着拥有海外身份的人士，可以长期规避对海外收入的中国税负。

“趁现在处理掉”
Celia Wong 是一名在杭州工作的香港永久居民。她计划将多年前以大陆身份开设的海外证券账户，更新为香港税务居民身份。
尽管她尚未被税务部门联系，也没有近期交易，但她并不打算冒险。
“执法只会越来越严，”她说，
“我宁愿现在就处理好，省去以后更多麻烦和税款。”

官方通道与“观望策略”
对许多人而言，获得海外身份成本过高。Tom 选择了另一条路：将香港股票转入沪港通/深港通体系。该渠道允许合格的大陆投资者在封闭系统内投资港股，并且资本利得税豁免至2027年底。
至于美国股票，Tom 也考虑过转向美国本土券商，因为美国未加入 CRS，其账户信息不会与中国共享。但由于其美股分红较少，他并未急于行动。
还有一些投资者选择“不交易，就不纳税”的被动策略。
上海零售行业从业者 Richard Wang 表示，他曾认真考虑过转向美国券商，但最终放弃了。
“没意义，”他说，
“换过去一样要交税，最终总是逃不掉的。”

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